Mortgage Awareness

This weekend I tinkered around with Apple Keynote. I thought I’d make something useful. In this video I’m trying to show you how much money the bank makes on your mortgage. Banks like you to pay a low monthly fee on your mortgage because it keeps the loan higher for a longer period of time. This way the bank can cash in on the interest rate, and then cash in again at the end of the mortgage contract, when you are still hopelessly in debt.

“Financial advisors” working for the bank will throw sand in your eyes, saying that keeping your debt high gives you all kinds of tax breaks. But in the end, it’s them who get better of that construction, not you. Don’t fall into this trap. Understand your mortgage contract, learn how the model works, and check your model against the bank’s model (without that financial advisor or the lady at the helpdesk talking to you). You have more room than you think. Use it.

2 Responses to Mortgage Awareness

  1. Maurice says:

    Mooie presentatie! Maar je vergeet dat het geld dat je spaart en niet aflost, ook rendement kan opleveren. En over langere termijn gezien is dat vaak meer dan de netto rentelasten van je hypotheek (want de hypotheekrenteaftrek is in jouw verhaal ook niet meegenomen).Ik ben het dan ook niet eens met je conclusie.
    (koop dan liever Apple aandelen ipv af te lossen aan de bank zodat de bank dat kan doen en rijk wordt van jouw geld😉 ).

    • rolfje says:

      Dat gaat maar voor een zeer klein aantal gevallen op, en het rendement is vaak nihil, terwijl je wel risico loopt met heel erg veel geld (en je huis). Hypotheekrenteaftrek is precies zo’n risico. Als de regering dat afschaft, kan het zijn dat je dus opeens je maandlasten niet meer kunt dragen.

      Onze regering (inclusief onze pensioenfondsen) is een stelletje domme, onbetrouwbare, grijpgrage mafketels die zonder opgaaf van redenen eenzijdig contractbreuk kunnen plegen. Jij zet een handtekening onder je 30-jaren hypotheek, maar er is geen minister die heeft beloofd dat voor de looptijd van je hypotheek de aftrek zal blijven gelden.

      Schuld is noodzakelijk kwaad, geen winstgevende constructie. Ik heb een paar leuke rekenmodellen die ik getoetst heb aan meerdere hypotheekvormen en echte “real live” hypotheken, tegen echte afschriften. Het probleem is dat ik die niet zo makkelijk kan delen, ze zijn te complex en vaak erg persoonlijk.

      Als jij een winstgevende hypotheek kunt aanwijzen moet je dat maar snel doen (of misschien beter maar niet), ik heb hem nog niet gevonden.🙂

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s